28.08.2024

Нехватка товаров, вызванная пандемией, и рост геополитической напряженности в последние годы стали причиной призывов к Соединенным Штатам и Европейскому союзу «отделиться» от Китая или, по крайней мере, значительно снизить свою зависимость от импорта. Все три крупнейших торговых региона мира проводят политику диверсификации источников импорта как для защиты от перебоев в поставках природного сырья, так и для снижения уязвимости перед экономическим принуждением.

Согласно недавно опубликованным таможенным данным за 2023 год, с 2018 года Соединенные Штаты снизили свою зависимость от Китая по всем видам импортируемых промышленных товаров. Однако Европейский союз и Китай сохранили, а по некоторым пунктам даже увеличили свою зависимость друг от друга почти по всем видам импортируемых товаров, что создает потенциал для будущих столкновений между политикой ЕС и США в области национальной безопасности.

Соединенные Штаты наименее диверсифицированы в отношении источников импорта из трех крупных торговых регионов, то есть большая доля их общего импорта поступает из меньшего числа источников.

Только четыре торговых партнера поставляют в США более 10% от общего объема импорта – Европейский союз, Канада, Мексика и Китай, однако диверсификация источников поставок увеличилась с 2018 года.

Европейский союз обеспечивает более 10% от общей стоимости китайского импорта. Европейский союз также опирается на разнообразный набор поставщиков; только два источника – США и Китай – обеспечивают 10 и более процентов стоимости импорта Европейского союза в 2023 году.

Если сосредоточиться на изменениях во времени, то и Китай, и Соединенные Штаты в период с 2018 по 2023 год сократили концентрацию поставщиков, что стало обратным явлением после роста в период с 2013 по 2018 год. В Европе, напротив, концентрация выросла за весь десятилетний период.

Учитывая неравномерное распределение природных ресурсов между странами, можно ожидать, что источники общего импорта будут более концентрированными, чем промышленные товары. Например, только некоторые страны экспортируют нефть и газ или кукурузу и соевые бобы. Хотя чрезмерная зависимость как от энергоносителей, так и от продовольствия вызывает серьезную озабоченность у некоторых стран, «снижение рисков» цепочек поставок в контексте торговли с Китаем сосредоточено на промышленных товарах. На Китай приходится 29% мировой добавленной стоимости в обрабатывающей промышленности и 35% валового производства в обрабатывающей промышленности. Китай является доминирующим поставщиком многих товаров, которые считаются необходимыми для других экономик. Следовательно, чрезмерная зависимость от Китая в области промышленных товаров вызывает озабоченность у США и Европейского союза.

Индексы концентрации импорта промышленных товаров в трех регионах, выше для каждого региона по сравнению с индексами концентрации общего импорта. Более того, различия между регионами в уровнях концентрации меньше, чем в общем объеме импорта. Действительно, несмотря на то, что в течение многих лет Китай «отделяется», данные показывают, что концентрация импорта промышленных товаров в Китае не является исключительной по сравнению с другими крупными экономиками.

С течением времени во всех трех регионах тенденции в отношении промышленных товаров повторяют тенденции в отношении общего объема импорта: США и Китай диверсифицируют свои источники в период с 2018 по 2023 год, а Европейский союз за тот же период увеличивает концентрацию своих источников промышленных товаров.

Китай получает менее 10% промышленных товаров из Соединенных Штатов, в то время как из Европейского союза он закупает больше, чем пять лет назад. Только три других источника, все в Восточной Азии, обеспечивают более 10% китайского промышленного импорта, при этом Япония и Корея с 2013 года постепенно снижают свою долю в китайском импорте.

Доля Китая в американском промышленном импорте резко сократилась после того, как Соединенные Штаты ввели тарифы примерно на две трети своего импорта из Китая в 2018 и 2019 годах, как показано на рисунке 2. Учитывая, что договоренности о поставках отражают дорогостоящие инвестиции, которые окупаются только со временем, это говорит о том, что доля Китая в импорте США может продолжать снижаться.

За последние 10 лет только два других источника – Мексика и Европейский союз – обеспечивали не менее 10 % импорта промышленных товаров в США. Доля обоих источников на рынке росла по мере сокращения доли Китая. В 2023 году Европейский союз станет главным источником импорта для Америки, а Мексика вплотную приблизится к Китаю.

Однако Европа все больше зависит от Китая как поставщика промышленных товаров, о чем свидетельствует растущий вклад Китая в индекс концентрации Европейского союза. В более широком смысле в 2013 и 2018 годах Европейский союз имел более разнообразные источники импорта промышленных товаров, чем Соединенные Штаты, но теперь, ситуация изменилась на противоположную. Великобритания после Брексита больше не является значимым поставщиком. В то же время вклад США в концентрацию импорта в ЕС в период с 2013 по 2023 год практически не изменился.

Европейский союз по-прежнему в значительной степени зависит от Китая в сфере трудоемких и ресурсоемких товаров. Возможно, удивительно, что Китай все больше полагается на Европу в импорте трудоемких и ресурсоемких товаров, отчасти благодаря росту импорта потребительских товаров, таких как туристические товары, сумки, обувь и одежда. В настоящее время концентрация импорта Китая по этим товарам превышает концентрацию импорта Соединенных Штатов и почти равна концентрации импорта Европы.

Несмотря на усилия администрации Байдена убедить Европейский союз отказаться от китайского импорта, происходит обратное. В последние годы Европа все больше зависит от Китая, в то время как Соединенные Штаты становятся менее зависимыми. Это растущее расхождение в экономических интересах США и Европы может привести к тому, что в будущем им будет сложнее договориться по вопросам национальной безопасности и технологической политики, связанной с китайским импортом. Вашингтон и Брюссель уже сталкивались с подобными трудностями, когда США пытались заблокировать продажи продукции Huawei и китайских систем 5G в Европе по соображениям национальной безопасности. Подобные столкновения могут возникнуть в будущем, если последние тенденции концентрации импорта сохранятся.